Esos son: Hoy estamos hablando de gamma, que a menudo se describe como el “delta de delta”. Sabemos que delta mide la sensibilidad de una opción a los cambios de precio en el subyacente: un movimiento de $1,00 en el subyacente da como resultado un movimiento de $0,30 en una oportunidad con un delta de
El valor terminal de una opción depende completamente del precio de la acción subyacente en la fecha de vencimiento, lo que hace que los valores sean mucho más calculables. Pero hacer algunos números y encontrar un valor razonable para una opción no significa que sepas cómo negociarlas de manera rentable. La salsa secreta es utilizar
Los griegos de segundo orden son un poco más complicados. En lugar de observar el impacto en la opción en sí, miden cómo un cambio en uno de los mismos parámetros subyacentes conduce a un cambio en el valor de un griego de primer orden. Una métrica importante de segundo orden es la gamma. De
Al volver a centrar sus posiciones, los operadores pueden beneficiarse del beneficio inherente asociado a tener una gamma larga y volver a cubrir continuamente su exposición al delta. El objetivo principal de la especulación gamma es compensar los efectos de la theta decreciente diaria, que representa el costo asociado con el mantenimiento de una posición
