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Recientemente, he estado buscando las acciones con mejor rendimiento en el mercado. FTSE 100 durante los últimos 20 años.
El dicho “El desempeño pasado no es garantía de resultados futuros” es común en finanzas. Destaca a los inversores que una empresa que tuvo un buen desempeño en el pasado no necesariamente seguirá haciéndolo. Sin embargo, me reconforta saber que las acciones en las que invierto tienen un historial de crecimiento sólido.
Medí el porcentaje de crecimiento del precio de las acciones desde el punto más bajo en 2004 hasta el precio actual. Si bien no pude comprobar manualmente el rendimiento de los 100 componentes, encontré tres que estoy seguro están cerca de la cima.
Aquí están mis resultados.
Reseñas de cinco estrellas
Grupo Hotelero Intercontinental (LSE:IHG) podría ser la acción del FTSE con mejor rendimiento en los últimos 20 años, en cuanto a precio. Ha aumentado un enorme 1.634% desde su precio más bajo en 2004. Como empresa matriz de Holiday Inn, Crowne Plaza y Regente hoteles, opera en 100 países en todo el mundo. De los últimos 20 años, Intercontinental Hotel Group terminó mejor en 14 de ellos. Sólo en el último año, las ganancias crecieron un 100% y el precio de las acciones aumentó un 60%.
Pero Intercontinental Hotel Group puede estar en una posición financiera cuestionable.
Tiene 6.760 millones de dólares en pasivos (de los cuales 3.600 millones son deuda) y sólo 4.800 millones de dólares en activos con 1.330 millones de dólares en efectivo. Esto lo coloca en la precaria posición de caer en incumplimiento de pago de préstamos si los ingresos operativos disminuyen. Si esta situación mejora, puedo considerarlo para mi cartera, pero por ahora soy más cauteloso.
El gigante farmacéutico
Como una de las primeras empresas en desarrollar una vacuna Covid, AstraZeneca (LSE: AZN) rápidamente se convirtió en un nombre familiar durante la pandemia. Y, sin embargo, a pesar de alcanzar un nuevo máximo histórico en junio de 2020, cerró el año a la baja. La industria farmacéutica es una industria altamente competitiva, propensa a obstáculos regulatorios y ensayos clínicos retrasados que pueden generar deudas. Si bien a AstraZeneca le está yendo bien actualmente, el futuro incierto de la industria podría plantear desafíos importantes.
Aún así, AstraZeneca ha subido un 480% desde 2004, y gran parte de los avances se han logrado en la última década. El precio de las acciones cerró con beneficios ocho de los 10 años transcurridos entre 2013 y 2023. A pesar de una enorme deuda de 22.600 millones de libras esterlinas, el gigante farmacéutico hoja de balance es bastante sólido. La empresa de 166.000 millones de libras tiene 80.000 millones de dólares en activos y 39.170 millones de dólares en capital.
Ha estado en mi lista de seguimiento durante mucho tiempo y ahora está sólidamente en mi lista de compras para abril.
Una minera mundial de minerales
Importante conglomerado minero Río Tinto (LSE:RÍO) opera minas de mineral de hierro, aluminio y cobre en todo el mundo. Las acciones cayeron un 8,5% durante el año pasado, pero desde el mínimo de 2004 han subido un 405%. Durante 12 de los últimos 20 años, el precio de las acciones ha cerrado al alza.
Pero la minería es un sector riesgoso, propenso a las fluctuaciones de los precios de las materias primas, tensiones geopolíticas y requisitos de sostenibilidad. Rio Tinto opera en varias áreas con gobiernos inestables, incluidas Sudáfrica, Guinea y Madagascar. Además, las crecientes tensiones comerciales con China amenazan su negocio de mineral de hierro.
Aún así, los analistas estiman que las acciones estarán infravaloradas en un 52% y predicen un aumento promedio del 22% en los próximos 12 meses. un bajo relación precio-beneficio (P/E) de 10,1 refuerza estas estimaciones. Agregue el rendimiento de dividendos del 6,8% y creo que Rio Tinto será una compra obvia para mi cartera pronto.
