Hong Kong se ha convertido en un actor clave en la carrera por convertirse en el principal centro de criptomonedas de Asia, ya que Lanzado Los primeros ETF de criptomonedas de la región se lanzaron el 30 de abril con un Entrada de más de 130 millones de dólares el primer día entre Bitcoin y Ethereum. Para obtener una visión más profunda de las implicaciones de este hito y del panorama de activos virtuales en evolución de Hong Kong, CriptoSlate Hablé con HB Lim, Director General de APAC para BitGo.
Lim aporta una gran experiencia en la industria criptográfica y regulatoria. Antes de unirse a BitGo, un proveedor líder de custodia de criptomonedas institucionales, fue director en Abu Dhabi Global Market, donde ayudó a diseñar sus progresivos marcos regulatorios de criptomonedas. Lim ocupó anteriormente cargos en la Autoridad Monetaria de Singapur, que regula las instituciones financieras.
En esta entrevista exclusiva, Lim comparte su perspectiva sobre cómo las ofertas de ETF spot de Hong Kong podrían afectar las fuerzas del mercado y la participación de los inversores en la región. También evalúa el marco regulatorio general de los activos virtuales de Hong Kong y cómo se compara con otros contendientes que compiten por ser el centro de criptomonedas de Asia, como Singapur y los Emiratos Árabes Unidos.
Lim ofrece una visión sincera de las áreas en las que se podrían mejorar las regulaciones de las criptomonedas en Hong Kong, como la creación de opciones de licencias para custodios independientes y la calibración de las reglas para las mesas de operaciones OTC institucionales. También analiza su perspectiva sobre los activos digitales en Hong Kong y APAC y los planes de BitGo para apoyar el creciente ecosistema de la región en los próximos años.
Dado que los ETF al contado de Hong Kong se lanzarán el 30 de abril, ¿cómo anticipa que esto afectará la dinámica del mercado de criptomonedas de la región y la participación de los inversores?
Actualmente, los principales mercados de ETF de criptomonedas al contado se encuentran en América del Norte y Europa. Esto significa que dichos ETF no están disponibles para su negociación durante gran parte del horario comercial asiático, lo que resulta incongruente con el mercado de criptomonedas, que funciona las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Por ello, tener ETF de criptomonedas al contado en Hong Kong ofrece a los inversores un horario comercial más completo para acceder a las criptomonedas.
Además, algunos inversores pueden preferir no operar con ETF de criptomonedas al contado que cotizan en Norteamérica o Europa por motivos como impuestos menos favorables o restricciones por parte del regulador de su país de origen. Los ETF de criptomonedas al contado de Hong Kong ofrecen otra opción para dichos inversores, que pueden encontrar que Hong Kong ofrece más ventajas en lo que respecta a impuestos y acceso regulatorio.
La oferta de ETF de criptomonedas al contado en Hong Kong profundizará la liquidez en los mercados de criptomonedas de Hong Kong y dará lugar a un creciente ecosistema de apoyo de intercambios de criptomonedas, custodios de criptomonedas, bancos, corredores y servicios profesionales.
Teniendo en cuenta su experiencia en materia de regulación, ¿cómo evalúa el marco regulatorio general de los activos virtuales de Hong Kong? ¿Logra el equilibrio adecuado entre innovación y protección de los inversores?
Hong Kong ha desarrollado un marco regulatorio de activos virtuales extremadamente completo y sólido, y debe ser elogiado por ello. No obstante, hay áreas que podrían mejorarse, como la necesidad de crear un marco regulatorio para custodios independientes de activos virtuales a fin de brindar una opción adicional para la custodia, y calibrar el marco regulatorio propuesto por Hong Kong para el comercio OTC de activos virtuales.
Actualmente, las bolsas de activos virtuales en Hong Kong solo pueden utilizar servicios de custodia de activos virtuales proporcionados por una empresa subsidiaria. Los bancos que deseen proporcionar custodia de activos virtuales pero subcontraten este servicio solo pueden utilizar servicios de custodia de activos virtuales proporcionados por una bolsa de activos virtuales autorizada por Hong Kong u otro banco autorizado por Hong Kong. Las bolsas de activos virtuales y los bancos en Hong Kong actualmente no pueden utilizar custodios independientes especializados de activos virtuales, lo que limita las opciones en el mercado. Actualmente, la SFC de Hong Kong o la HKMA tampoco tienen un régimen de licencias para custodios independientes de activos virtuales en Hong Kong.
Una industria Web3 próspera requiere el apoyo de custodios de activos virtuales independientes y especializados. Los monederos de activos virtuales son la puerta de entrada a la Web3, y la custodia y protección adecuadas de los activos virtuales son esenciales para generar confianza en la industria. Por ello, Hong Kong podría beneficiarse también del desarrollo de un marco regulatorio para que los custodios de activos virtuales independientes obtengan licencia, lo que ofrecería una opción complementaria a la custodia de activos virtuales en Hong Kong.
En el frente de las operaciones OTC, Hong Kong ha publicado recientemente un documento de consulta que propone regular las operaciones OTC de activos virtuales. Las propuestas parecen bastante restrictivas, ya que proponen permitir que las mesas de operaciones OTC solo ofrezcan pares de operaciones criptográficas a fiat, y limitan las criptomonedas que se pueden negociar solo a aquellas aprobadas para operar en bolsas autorizadas en Hong Kong. Las propuestas parecen estar más dirigidas a las tiendas físicas en Hong Kong que ofrecen a los clientes minoristas la posibilidad de comprar y vender criptoactivos, y parecen menos adecuadas para las mesas de operaciones OTC institucionales que no tratan con clientes minoristas y que siguen sólidos programas de cumplimiento, incluidos los controles de Conozca a su cliente. Las propuestas de operaciones OTC tal vez podrían beneficiarse de tener un régimen separado para las mesas de operaciones OTC institucionales que reconozca los menores riesgos que plantean dichas mesas.
Dado que Singapur y los Emiratos Árabes Unidos también compiten por convertirse en el principal centro de criptomonedas de Asia, ¿cómo cree que las ofertas de ETF al contado de Hong Kong reforzarán su posición competitiva?
La oferta de ETF de criptomonedas al contado por parte de Hong Kong probablemente atraerá a más empresas, inversores y talentos de la Web3 para que echen raíces en Hong Kong, lo que conducirá a un círculo virtuoso de crecimiento en el ecosistema de la Web3 allí.
¿Qué es lo que más le entusiasma del futuro de los activos digitales en Hong Kong y la región APAC, y cómo planea BitGo contribuir a esta evolución en los próximos años?
Las billeteras de activos virtuales son la puerta de entrada y la base de la Web3, y los proveedores de billeteras de activos virtuales y de custodia como BitGo son actores cruciales en cualquier ecosistema Web3. BitGo ha estado activo en la región APAC durante muchos años, y seguimos siendo optimistas sobre la adopción y el crecimiento de la Web3 en Hong Kong y el resto de la región. Como empresa que prioriza la seguridad y el cumplimiento normativo, esperamos seguir contribuyendo al ecosistema Web3 en Hong Kong y el resto de la región APAC a través de nuestro liderazgo intelectual y apoyando a las empresas con nuestras billeteras de activos virtuales seguras y confiables y nuestros servicios de corretaje de primera.
