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Una de las cosas que me gusta de invertir en un SIPP es que el plazo es ideal para mi enfoque de inversión a largo plazo.
Imagínese si pudiera aumentar un SIPP de £ 100 000 en un 9 % anual, excluyendo cualquier nueva contribución que hiciera. Después de 10 años, debería valer 237.000 libras esterlinas.
Después de 20 años, habría superado holgadamente una valoración del medio millón de libras. Treinta años después, mi inversión inicial de £100.000 arrojaría una valoración de £1,3 millones.
¿Es posible?
Creo que sí, siguiendo algunos principios de inversión bastante simples.
Distribuyendo la carga
Si encuentro una acción increíble que pensé que podría producir retornos espectaculares, ¿debería cargar mi SIPP con ella excluyendo otras opciones?
No lo creo. El problema que veo es: ¡los problemas que no puedo ver!
En otras palabras, una empresa puede enfrentar desafíos que no son obvios. Por lo tanto, distribuiría mi SIPP entre una variedad de acciones diferentes. Con 100.000 libras esterlinas, eso debería ser fácilmente factible.
Calidad de los dividendos
Pocas acciones tienen un rentabilidad por dividendo hasta el 9%, aunque algunos lo hacen. Sin embargo, aquellos que lo hacen pueden tener un alto rendimiento en parte porque los inversores esperan un recorte.
Vodafone Actualmente rinde más del 9%, por ejemplo, pero anunció este mes que a partir del próximo año planea recortar su dividendo a la mitad.
Entonces, con un rendimiento anual compuesto del 9% como objetivo, ¿debería centrarme en dividendos o acciones de crecimiento?
Los rendimientos del 9% son raros, pero algunas acciones de crecimiento pueden generar mucho más que eso. Una mirada a la Nvidia El gráfico del precio de las acciones ilustra claramente este punto.
Creo que la respuesta es que tanto el crecimiento como la participación en los ingresos podrían tener un lugar en mi SIPP. Pero en lugar de centrarme únicamente en el rendimiento de los dividendos, miraría la calidad del dividendo.
¿Está bien respaldado? ¿Tiene la empresa alguna ventaja competitiva que podría ayudar a mantenerla o hacerla crecer en el largo plazo?
Al fin y al cabo, busco las mismas características tanto en la participación del crecimiento como en la del ingreso. Quiero invertir en empresas que creo que tienen excelentes perspectivas comerciales y que están significativamente infravaloradas en el precio actual de sus acciones.
Perspectivas de negocio y valoración de acciones
Como ejemplo, considere una acción que poseo en mi SIPP: Deportes JD (LSE: J.D.).
Paga un dividendo. Ese dividendo ha experimentado un gran aumento. Pero con un rendimiento muy por debajo del 9%, no esperaría alcanzar un objetivo de rendimiento anual compuesto del 9% sólo con el dividendo.
Sin embargo, creo que JD también ofrece interesantes perspectivas de crecimiento. Planea abrir cientos de nuevas tiendas anualmente.
La empresa tiene un modelo de negocio probado que podría expandirse tanto en sus mercados existentes (como Estados Unidos) como en otros nuevos. También ha estado experimentando con ideas sobre cómo aumentar su alcance, por ejemplo operando gimnasios.
Después de una advertencia de ganancias en enero, las acciones han perdido impulso. Los riesgos incluyen una economía débil que lleve a una menor demanda de zapatillas deportivas caras, lo que perjudicará las ganancias.
Pero si acciones como JD finalmente me dan resultados, creo que se puede lograr un objetivo de crecimiento anual del 9% a largo plazo para mi SIPP.
