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Cuando los precios de las acciones bajan para un determinado FTSE 250 empresa que me gusta, también quiero asegurarme de que sus finanzas todavía estén bajo control.
Afortunadamente, en este caso, Gran grupo amarillo (LSE: EDIFICIO) parece encaminado a crecer a pesar de su reciente revés.
He aquí por qué lo estoy considerando para mi cartera, incluidos los riesgos que he notado.
¿Qué es?
La organización es líder en autoalmacenamiento en el Reino Unido y se centra en proporcionar unidades de almacenamiento modernas y seguras para uso personal y empresarial.
Tiene un total de 107 sitios y ha calificado 24 de ellos como Armadillo Self Storage.
La firma incluye negocios subsidiarios como Big Yellow Self Storage Company Limited y Big Yellow Construction Company Limited. Este último se ocupa de la gestión de la construcción en lugar del autoalmacenamiento. También posee una empresa de administración de propiedades.
Como tal, la organización tiene una gama bastante amplia de operaciones, aunque su negocio principal sigue siendo el almacenamiento.
En realidad, la empresa cotiza como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), por lo que es esencialmente un fondo inmobiliario.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal.
Teniendo en cuenta las finanzas
Aquí hay una buena instantánea de la empresa:
Según el último informe anual, la empresa tuvo un año difícil. Sin embargo, desde entonces sus ganancias han mejorado algo:
A menudo me gusta comprar grandes empresas cuando están pasando por momentos difíciles, ya que puedo comprar acciones a bajo precio.
Lo que he notado es que las empresas verdaderamente excelentes casi siempre superan dificultades momentáneas.
Por el momento, Big Yellow tiene una precio-beneficio (P/E) de alrededor de 11. Eso es muy barato en comparación con una media de 18 para los REIT.
Sin embargo, aquí existe un riesgo: su relación P/E basada en estimaciones de ganancias futuras es superior a 19 aproximadamente.
Eso es un problema, ya que significa que los analistas estiman que sus ganancias disminuirán:
¿Es esta una oportunidad?
No estoy seguro de que esta sea la mejor inversión en este momento. Ciertamente tiene mucho que ofrecer, pero es valuación Parece menos que ideal, incluso con el precio tan bajo.
No estoy diciendo que no vaya a ser un ganador a largo plazo; Creo que será.
Sin embargo, elegir acciones para mi cartera siempre significa que tengo que dejar pasar otras oportunidades. Después de todo, nadie tiene dinero infinito, ni siquiera Warren Buffett.
Verá, según la valoración actual, me parece bastante atractivo. Creo que el potencial de ganancias futuras al precio actual podría ser mejor.
Por esa razón, esta es una empresa que elegiría mantener si ya la tuviera, pero no estoy dispuesto a comprarla en este momento.
no me olvido de esto
Aunque no irá a mi cartera, debo decir que si el dividendo sigue aumentando, podría verlo como una razón para comprar. Para mí podría compensar una deficiencia moderada en la valoración.
En la actualidad, Big Yellow tiene una rentabilidad por dividendo del 4%. No está mal.
