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Es realmente muy simple. Es decir, obtener ingresos pasivos a partir de acciones con dividendos. El FTSE 100 está plagado de estas acciones que devuelven efectivo a través de dividendos regulares, dividendos especiales o recompras de acciones.
Elijo un objetivo, digamos 1.000 libras al mes, y hago ingeniería inversa sobre cuántas acciones comprar y cuánto me cuesta.
Y aunque nadie tiene una bola de cristal, los analistas de la City pueden darme pistas sobre si mis ingresos aumentarán o disminuirán, al menos durante unos años.
Como dije, apuntando a £ 1,000 por mes simple. Pero hay un inconveniente. Una mala acción podría arruinar mis planes.
Trampas de valor
Las malas empresas hacen malas inversiones, eso es obvio. Pero las acciones de ingresos pasivos a menudo toman desprevenidas a las víctimas desprevenidas.
Llevar Vodafone. El gigante de las telecomunicaciones paga una rentabilidad por dividendo del 11,6%, la rentabilidad en efectivo más alta de todas las empresas del FTSE 100. Suena bastante bien.
Excepto que la empresa está pasando apuros. Los niveles de deuda son altos. La empresa de telecomunicaciones no puede seguir el ritmo de sus competidores. Incluso está vendiendo operaciones en Alemania, Italia y España.
No me sorprendió cuando el director ejecutivo anunció el 15 de marzo que el dividendo se reduciría a la mitad.
Para mí, Vodafone era una clásica ‘trampa de valor’: una acción que parece barata en la superficie cuando la realidad no lo es.
Nadie quiere comprar una trampa de valor, pero separar las acciones con dividendos de clase mundial de los limones es difícil.
Santo Grial
Volvamos a mi objetivo de £1.000 al mes. ¿Cómo podría lograr este objetivo detectando hoy una de estas acciones de mayores ingresos?
Bueno, el santo grial es un dividendo creciente. A los inversores les encanta un dividendo creciente porque termina más dinero en sus bolsillos. A medida que pasan los años, los ingresos crecen cada vez más sin siquiera hacer nada.
Eso es cierto, pero la verdadera ventaja de un dividendo que aumenta lentamente es una señal del desempeño de una empresa.
Un También BelEl informe de 2007 a 2017 analizó esto. Encontró que las empresas de Footsie con 10 años de aumentos de dividendos obtuvieron un rendimiento del 12,6% anual. ¿Los demás? Sólo el 5,2% al año.
Que tiene sentido. Las empresas aumentan los dividendos cuando los tiempos son buenos, los flujos de efectivo aumentan y niveles de deuda no les pesan.
Asegurador Legales y generales (LSE: LGEN) cumple todos esos requisitos. Por estos motivos compré las acciones hace algún tiempo.
La rentabilidad por dividendo se sitúa en el 8,2%, la sexta rentabilidad más alta de todas las empresas del FTSE 100.
Mi objetivo de £1.000 al mes requiere 58.997 acciones, un desembolso de £145.722. Por supuesto, eso es mucho dinero. Pero en comparación con comprar una casa o un apartamento de precio similar que podría alquilar, prefiero tener un flujo de ingresos verdaderamente pasivo de £ 12,000 al año.
Las últimas previsiones esperan que los pagos también aumenten: £1.051 al mes en 2024 y £1.108 al mes en 2025.
Este siglo
Y aunque L&G recortó dividendos durante la pandemia, sigo creyendo que las acciones son un dividendo que aumenta la calidad.
Ha aumentado todos los años de este siglo excepto dos y el crecimiento de los dividendos es un promedio del 8,14% durante la última década (incluso incluyendo el recorte pandémico).
Los riesgos para esta empresa incluyen tipos de interés que reducen el valor de sus activos y un precio de acción estancado. Por supuesto, en el mercado de valores no hay almuerzos gratis.
Sin embargo, a fin de cuentas, empezaría a mirar esto. FTSE 100 acciones para apuntar a un ingreso pasivo de £ 1,000 al mes o cualquier otra cosa.
