Fuente de la imagen: The Motley Fool
Warren Buffett es ampliamente considerado como el mayor inversor bursátil de todos los tiempos. A largo plazo, ha generado retornos de alrededor 20% anual, acumulando una fortuna en el proceso. Aquí voy a mostrar cómo los inversores pueden emplear su estrategia de inversión dentro de un Acciones y Participaciones ISA. También voy a destacar una acción propiedad de Buffett que me gusta como luce hoy.
Un enfoque en la calidad
Mucha gente ve a Buffett como un inversor de “valor”. Pero el hecho es que es más bien un inversor de “calidad”. Le gusta invertir en empresas que tienen amplios fosos económicos, altos rendimientos del capital (alta rentabilidad) y balances sólidos (baja deuda). Y está feliz de pagar una valoración más alta por este tipo de empresas.
Algunos nombres en su cartera hoy incluyen Manzana, Coca-Colay Tarjeta MasterCard. Todas estas empresas tienen atributos de alta calidad (por ejemplo, marcas sólidas, posiciones dominantes en el mercado, etc.) y han sido excelentes generadores de riqueza a largo plazo. Estos son los tipos de empresas que buscaría comprar para mi ISA de Acciones y Participaciones hoy si intentara invertir como Buffett.
Diversificación
Ahora, a Buffett le gusta diversificar su capital en muchas empresas diferentes para reducir su riesgo. Sin embargo, tiene un enfoque interesante hacia la diversificación.
Mientras que su empresa de inversiones, Berkshire Hathawayposee más de 40 acciones, el 75% del capital está invertido en sólo cinco de ellas: Apple, Banco de America, American ExpressCoca-Cola y Cheurón.
Esto nos dice que no tiene miedo de hacer apuestas más grandes en empresas en las que es realmente optimista.
Si quisiera invertir mi ISA como él, podría considerar asignar más capital a empresas en las que tuviera mucha confianza.
Mentalidad a largo plazo
Por último, Buffett adopta un enfoque de inversión a muy largo plazo.
Por ejemplo, invirtió por primera vez en Coca-Cola en 1988. Por lo tanto, ha sido inversor allí durante más de 30 años.
Esta mentalidad a largo plazo ha dado sus frutos. En 1988, las acciones de Coca-Cola se cotizaban entre 2,50 y 3 dólares. Hoy, están en 60 dólares y el dividendo anual es de aproximadamente 1,80 dólares por acción.
Si quisiera emular al gurú del mercado de valores, adoptaría una estrategia de compra y retención a largo plazo dentro de mi ISA.
Una acción de Buffett que me gusta hoy
En cuanto a las acciones de Buffett que quiero destacar, son Visa (Bolsa de Nueva York: V). Opera una de las redes de pagos electrónicos más grandes del mundo.
Esta acción simplemente me parece una pan comido para inversores a largo plazo como yo.
Durante la próxima década, billones de transacciones pasarán del efectivo a las tarjetas de crédito. Por lo tanto, Visa va a tener enormes vientos de cola detrás.
Sin embargo, lo bueno de esta empresa es que no tiene riesgo crediticio. A diferencia de American Express, no emite tarjetas de crédito. Simplemente opera la red de pagos y se lleva una parte de cada transacción.
Ahora, Visa tiene una valoración superior a la media. Actualmente, su ratio P/E es de aproximadamente 28. Esto añade cierto riesgo al caso de inversión.
Sin embargo, como dice Buffett: “Es mucho mejor comprar una empresa maravillosa a un precio justo que una empresa justa a un precio maravilloso.”.
