Si comprende por qué bitcoin es un activo que debe conservarse a largo plazo, también se preguntará cómo aprovechar las estructuras de impuestos de jubilación para minimizar sus gastos tributarios. Hay muchas formas diferentes de abordar la tenencia de bitcoins en una cuenta IRA y, como ocurre con todo lo relacionado con bitcoins, cada una tiene sus ventajas y desventajas. Veamos cómo se comparan los diferentes enfoques de Bitcoin IRA.
Soberanía y aprecio
Antes de que podamos cubrir estos enfoques para los ahorros de jubilación de bitcoins, debe comprender los dos beneficios más importantes que recibe al tener bitcoins: soberanía financiera y poder adquisitivo. Es decir, la libertad que se obtiene al sosteniendo las claves privadas a un activo al portador digital que existe fuera del sistema financiero tradicional, y el apreciación de ese activo medido en términos fiduciarios.
Los cuatro enfoques más comunes para mantener sus bitcoins en una IRA tienen diferentes compensaciones relacionadas con estos dos beneficios:
Producto | Soberanía | Apreciación de precios |
ETF de futuros de Bitcoin | Sin control de llaves | Exposición indirecta al precio |
ETF al contado de Bitcoin | Sin control de llaves | Exposición mayoritariamente directa al precio. |
Bitcoin IRA sin control de claves | Sin control de llaves | Exposición directa al precio |
Bitcoin IRA con control de claves | Control total de las claves | Exposición directa al precio |
Más allá de estos dos factores, las otras diferencias tienen un poco más de matices. Miremos más de cerca.
Cuatro formas de mantener bitcoins en una IRA
ETF de futuros de Bitcoin en una IRA de corretaje (BITO)
Una forma anteriormente popular de exponerse a bitcoin con un mínimo esfuerzo era con un ETF de futuros como ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). Este fondo pretende ofrecer a los inversores una exposición gestionada a los futuros de bitcoin. Los futuros son contratos financieros que requieren que las partes involucradas realicen una transacción en una fecha y precio futuros determinados. No obtienes control clave: un ETF de futuros como BITO ni siquiera contiene bitcoins físicos. BITO todavía está disponible, pero su popularidad ha disminuido desde el lanzamiento de los ETF al contado de bitcoin en 2024.
ETF al contado de Bitcoin en una IRA de corretaje (IBIT, FBTC, GBTC, etc.)
Los ETF al contado de Bitcoin se lanzaron en 2024, brindando a los inversores acceso a un producto financiero proxy de Bitcoin con una exposición mucho más directa al precio de Bitcoin que los futuros y productos fiduciarios anteriores. Al igual que los fideicomisos de bitcoins y los ETF de futuros, con estos productos no tienes control clave sobre ningún bitcoin físico. Sin embargo, los ETF al contado mantienen por sí mismos bitcoins físicos con custodios como Coinbase, Fidelity y Gemini. Siguen de cerca el precio de bitcoin porque los participantes autorizados tienen derecho a crear y canjear acciones del ETF, manteniendo el precio en línea con su valor liquidativo.
Bitcoin IRA sin control de claves (iTrust Capital, BitcoinIRA)
Muchos productos bitcoin IRA le permiten comprar bitcoins reales pero no ofrecen ningún control de clave, como iTrust Capital, BitcoinIRA, Swan Bitcoin IRA y otros. Al igual que los productos proxy de bitcoin, estos productos no proporcionan control sobre sus claves privadas. El mayor beneficio es que obtiene exposición directa al precio de bitcoin porque el bitcoin físico se mantiene en su nombre. En estos productos, bitcoin está a su nombre y, en algunos casos, es posible enviarlo en especie si cambia de proveedor de IRA. También puede tener más flexibilidad con las opciones comerciales en comparación con un ETF al contado.
IRA de Bitcoin con control de claves (IRA sin cadena, Elección)
El control de claves es importante por varias razones, pero todo tiene sus raíces en los principios de bitcoin en términos más generales. Bitcoin le permite a usted, como individuo, custodiar su patrimonio de una manera que nunca antes había sido posible. Si no posee sus claves, en última instancia tendrá un pagaré de bitcoin, y el poseedor de la clave puede tomar decisiones arbitrarias como cambiar las tarifas asociadas, rehipotecar y más. Otro componente que a menudo se ignora es que las empresas que poseen sus claves pueden fracasar; usted se convierte en acreedor quirografario si una empresa se declara insolvente.
Existen productos Bitcoin IRA en el mercado que ofrecen un control total de sus claves privadas de Bitcoin y exposición directa al movimiento del precio del activo subyacente. Con estos productos, usted elimina los puntos únicos de falla al controlar las claves de su bitcoin físico guardado en una billetera multifirma. Uno de estos productos es el IRA desencadenada.
Comparación de IRA de Bitcoin: ETF al contado frente a IRA sin control de claves frente a IRA con control de claves
Conveniencia
Mantener proxies de bitcoin como el ETF al contado en su cuenta IRA preexistente será la forma más fácil de exponerse al precio de bitcoin. Es tan simple como escribir un símbolo de cotización y comprar el producto, siempre que su corretaje lo ofrezca. Si es nuevo en Bitcoin y desea experimentar con la exposición de su cartera, los ETF al contado también le permiten entrar y salir fácilmente de su posición a voluntad, aunque en la mayoría de los casos solo durante las horas de mercado. Por muchas compensaciones que tengan estos productos, ganan esta categoría.
Los productos IRA bitcoin sin control de claves son el claro segundo lugar en cuanto a conveniencia, ya que no es necesario considerar prácticas de administración clave y al mismo tiempo obtener exposición directa al precio de bitcoin.
Correlación de precios
Si tiene un proxy de bitcoin como un ETF al contado en una cuenta de corretaje, no está teniendo bitcoin real, pero aún tiene una herramienta financiera bien diseñada que se correlaciona bien con el precio de bitcoin con un deslizamiento mínimo. Aún así, los ETF al contado no son perfectos: nada funcionará mejor que tener bitcoin en lo que respecta a la correlación de precios.
Ya sea que tenga las claves de su bitcoin o no, los productos que le permiten tener bitcoin físico rastrearán el precio del activo subyacente, lo cual es preferible para la mayoría de los inversores.
Riesgo de contraparte
Productos como los ETF al contado y de futuros, así como las IRA sin control de claves, no le ofrecen el beneficio del control de claves, lo que significa que está exponiendo su patrimonio a muchos niveles de riesgo de contraparte. Para los ETF al contado, por ejemplo, usted confía en el custodio (probablemente Coinbase, Fidelity o Gemini), el propio emisor del ETF y el corredor donde tiene una cuenta de jubilación.
Otro efecto secundario de estos productos proxy y las IRA sin control de claves es que eventualmente tendrá que vender y recibir una distribución en dólares estadounidenses. Con las IRA de bitcoin con control de claves, puede retirar bitcoins reales de su cuenta sin penalización cuando llegue a la edad de jubilación. A medida que el mundo cambia hacia un estándar de bitcoin, es posible que no necesites o no quieras volver a venderlo a moneda fiduciaria cuando llegue el momento.
El viejo dicho sigue siendo cierto: “ni tus claves, ni tu bitcoin”. El protocolo bitcoin se creó para brindarle la oportunidad de tomar el control de su patrimonio. Controlar sus claves minimiza el riesgo de contraparte y elimina puntos únicos de falla.
Costo
El espectro de costos en todos los productos IRA bitcoin es amplio, al igual que el valor que recibe.
Los productos ETF al contado son relativamente asequibles: cobran tan solo un 0,2%, lo que es mucho mejor que el considerable 1-2% que pagaría por la conveniencia de GBTC o BITO antes de que los ETF al contado estuvieran disponibles. Aún así, las tarifas anuales de los ETF al contado pueden sumar decenas de miles de dólares, dependiendo de sus tenencias y la apreciación de bitcoin.
Entre las IRA de bitcoin que no ofrecen control de claves, iTrust Capital es actualmente el método más asequible para mantener bitcoins en una IRA. Por otro lado, competidores como BitcoinIRA son un poco más misteriosos en cuanto a cuáles son sus tarifas, lo que no deja claro cómo se comparan en este frente.
La IRA Unchained tiene una tarifa única de instalación más alta, pero tarifas anuales y tarifas comerciales más bajas, lo que lleva a tarifas mucho más bajas con el tiempo.
Conclusión clave
La única forma de mantener bitcoins en una IRA y al mismo tiempo obtener los dos beneficios para los que fue creada, suministro limitado y control de claves, es mantener bitcoins en una IRA de bitcoins con control de claves.
Si bien una IRA de control de claves puede requerir más por parte del cliente para aprender a mantener las claves de bitcoin correctamente, creemos que es un tiempo bien invertido para recibir una educación básica sobre custodia de bitcoins. La custodia multifirma, en particular, elimina los puntos únicos de falla y los terceros confiables.
Los ETF al contado mantenidos en una cuenta de corretaje también pueden ser una opción decente si desea exponerse inmediatamente a Bitcoin a medida que aprende más sobre la tecnología y la importancia del control de claves. Pero sepa que pueden resultar costosos a largo plazo, especialmente si el precio de bitcoin aumenta drásticamente en los próximos años, y lo exponen a múltiples capas de riesgo de contraparte.
Incorporación, IRA de bitcoin y más
Si ya posee un producto proxy de bitcoin en una IRA en una institución financiera tradicional, le facilitamos la transferencia a bitcoin físico con control de claves a través de una IRA Unchained. Y si ya tiene una IRA física de bitcoin, incluso podemos aceptar transferencias en especie si su proveedor admite retiros.
También somos su socio para Concierge Onboarding y más, para que pueda obtener ayuda de expertos en bitcoins en su viaje de autocustodia, sin importar a dónde lo lleve. Cualquiera puede aprender a guardar de forma segura sus claves bitcoin con la ayuda de nuestro equipo de Concierge. Reserve una consulta gratuita para más detalles.
Este artículo se proporciona únicamente con fines educativos y no puede considerarse como asesoramiento fiscal o de inversión. Unchained no hace ninguna declaración con respecto a las consecuencias fiscales o la idoneidad de la inversión de cualquier estructura descrita en este documento, y todas esas preguntas deben dirigirse a un asesor fiscal o financiero de su elección.
Publicado originalmente en Desencadenado.com.
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