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Las acciones que pagan dividendos con fundamentos sólidos y una perspectiva futura positiva (así como un buen historial de dividendos) pueden ayudar a construir un flujo de ingresos pasivos sólido. Sin embargo, es importante señalar que los dividendos no están garantizados.
Tres acciones que se señalaron como posibles incorporaciones a mi cartera son Grupo bancario Paragon (LSE: PÁGINA), Noticias de Smiths (LSE: SNWS) y Grupo Alumasc (LSE: ALU).
Estas tres opciones merecen una mirada más cercana, ¡y he aquí por qué!
Algunos antecedentes (y riesgos)
Paragon Banking Group es, como era de esperar, un banco. En 2024, es posible que la economía no crezca muy rápidamente y las tasas de interés podrían ser altas. Esto, combinado con el alto costo de vida actual, dificultará las cosas. Será similar a 2023 en términos de incertidumbre, pero cada año tiene sus propias dificultades. Las empresas financieras tendrán que adaptarse a la presión de diferentes factores.
Smiths News es un distribuidor de periódicos, revistas, libros y consumibles. La dirección ha manifestado su cautela ante la posibilidad de que los ingresos caigan entre un 3% y un 5% en el medio plazo. Pero, en mi opinión, la gran participación de mercado de la compañía y su historial de reducción de costos hacen que el problema de los ingresos sea pequeño.
Alumasc Group es un proveedor de productos de ingeniería y construcción con sede en el Reino Unido. Además de lidiar con la inflación actual, la industria enfrenta una mayor volatilidad en los precios de los materiales. Creo que esto representa la mayor amenaza para la industria en 2024.
las métricas
“Cuanto mayor sea el rendimiento de los dividendos, mejor”. ¡No tan rapido! Muchos inversores principiantes La búsqueda de ingresos pasivos puede caer en la trampa de este pensamiento. Una alta rentabilidad por dividendo es buena, pero hay otros factores a considerar.
Por lo tanto, utilizo algunos filtros para encontrar acciones de dividendos que podrían contribuir mucho a largo plazo. El primero de ellos analiza el aumento del precio de las acciones durante los últimos 12 meses.
Si el precio de una acción cae drásticamente, la rentabilidad por dividendo aumentará significativamente. Sin embargo, el aumento no se debe a sólidos fundamentos subyacentes. De hecho, probablemente sea lo contrario: fundamentos débiles. Por lo tanto, trato de evitar rendimientos artificialmente altos.
De mis tres empresas seleccionadas, el rendimiento de 12 meses es:
Aluminio: +11,2%
Grupo bancario Paragon: +29,3%
Noticias de Smiths: +1,0%
El segundo filtro se centra en el flujo de caja libre de la empresa a tres años. El flujo de caja libre es una métrica clave que ayuda a que una empresa funcione día a día y respalda los pagos de ingresos a los inversores sin obstaculizar las operaciones.
Para cumplir con mis criterios, una empresa debe tener esta métrica por encima del 10%. Las cifras son las siguientes:
Alumasco: 13,4%
Grupo bancario Paragon: 32,0%
Noticias de Smiths: 32,7%
La última parte de mi criterio es el historial de dividendos. Quiero encontrar empresas que no estén estancadas en el pago de dividendos, sino que los estén haciendo crecer en los últimos años.
Las tres empresas marcan esta casilla. Sus dividendos están en línea o son superiores a su promedio de cinco años.
También agregaré una cuarta métrica a la mezcla, porque quizás te estés preguntando sobre esta. Busco un último año de 12 meses (TTM) rentabilidad por dividendo por encima del 4,5%.
El dividendo TTM para mi cesta de acciones de dividendos es del 6,4%. Smiths News encabeza la lista con un 8,8%, Alumasc con un 6,0% y Paragon con un 4,5%.
